两平期权平值期权执行费用 等于标的资产当前实际费用 无论看涨或看跌特点内涵价值为零，买方行权无盈利也无亏损二时间价值时间价值是期权费用 中超出内涵价值的部分 ，反映期权到期前标的资产费用 波动带来的潜在收益机会其核心特点包括与到期时间的关系期权到期日越远 ，时间价值越高因为标的资产费用 在较长时间内发生有利变动。
期权的标的费用 标的资产如铁矿石期货的费用 越高，看涨期权的费用 通常也会越高 ，因为持有者可以以较低的执行费用 购买价值更高的资产相反 ，看跌期权的费用 则会降低期权的执行费用 执行费用 即期权行权时用于交易标的资产的费用 对期权费用 有重要影响对于看涨期权，执行费用 越低 ，意味着行权时能 。
费用 特征价内期权费用 较高 ，因其具有较高的内在价值，同时时间价值相对较低潜在盈利价内期权具有较高的潜在盈利 ，因为其已经处于盈利状态 ，只要标的资产费用 保持或进一步向有利方向变动，盈利将增加价外期权Outofthemoney ，OTM认购期权当期权的行权费用 高于标的资产的当前市场费用 时 ，认购 。
股票期权的特点损益结构非线性股票期权的损益结构与传统投资工具如股票期货显著不同其核心特征是非线性收益买方在支付期权费后，收益可能随标的资产费用 波动呈指数级增长，而亏损仅限于已支付的期权费卖方则以收取期权费为代价 ，承担潜在无限亏损的风险这种特性使期权在风险管理和组合投资中具备。
两平期权 执行费用 = 标的资产当前费用 如执行价100元 ，股票现价100元特点内在价值为零，行权与不行权无差异关键点内在价值仅取决于标的资产费用 与执行费用 的关系 ，与到期时间无关虚值期权和两平期权的内在价值始终为零二时间价值期权“时间风险”的溢价时间价值是期权费用 中超出内在 。
深度价外期权的特征内在价值几乎为零内在价值是期权立即行权时可获得的价值对于深度价外期权 ，行权费用 远高于看涨期权或远低于看跌期权标的资产的现行费用 例如，某股票当前费用 为50元 ，看涨期权的行权费用 为80元 ，此时行使该看涨期权无法以80元的费用 在市场上买到价值50元的股票，无法获得盈利 ，所以其内在价值几乎为零 。
