〖壹〗、 在期货交易中 ，近月合约做空远月合约做多这种策略有其可行性 ，但也存在多种影响因素一方面，这种操作有一定合理性如果市场处于熊市预期 ，近月合约随着交割临近 ，费用 可能受现货市场影响而下跌，做空近月合约有获利机会而对于远月合约 ，若市场预期未来供应会改善需求会下降等因素导致费用 下跌的可能性；单边操作单边做多近月合约若认为近月合约费用 有上涨空间 ，可仅关注近月合约的基本面和技术面分析，进行买入操作比如 ，根据近月合约的供需关系库存情况以及技术指标等判断其费用 有上升趋势 ，就可进行单边做多单边做空远月合约若认为远月合约费用 有下跌空间，可仅关注远月合约的基本面和技术面分析；contango结构近月合约的费用 低于远月合约的费用 ，形成近低远高的结构这可以理解为悲观的现实和乐观的；借鉴 长周期投资策略在长周期投资中 ，品种的逐月升贴水结构可作为操作借鉴 做多尽量选取 逐月贴水的品种如远月合约费用 低于近月 ，反映市场对未来费用 预期偏弱，但若基本面支撑强 ，贴水可能收敛做空尽量选取 逐月升水的品种如远月合约费用 高于近月 ，反映市场对未来费用 预期偏强，但若基本面转弱 ，升水。
〖贰〗 、 期货交易中是否应该近月开空远月开多 ，并没有固定的答案分析如下市场趋势与价差关系期货交易中，近月和远月合约之间的价差是一个重要的考虑因素如果两者之间存在稳定循环的较大价差 ，投资者可以根据价差情况灵活选取 交易策略例如 ，当远月价高时，可以考虑做空远月而当远月价低时 ，则可以考虑做多近月但这并不意味着在；正向套利牛市套利当远月合约费用 明显高于近月时 ，可以买入近月合约同时卖出远月合约这种操作适合预期未来供需趋紧的情况比如现在7月合约费用 1900元吨，9月合约1950元，价差50元明显高于历史平均水平 ，就可以考虑做多7月做空9月反向套利熊市套利当近月合约费用 高于远月时 ，可以做空近月；在七禾网资管排名 中，林老师在三年内参与了四个账户 ，总计盈利超过2700万元林老师的精彩语录包括“看着近月炒远月 ，远月价高我做空，远月价低我做多焦炭在大涨过程中 ，始终近月价高远月价低 ，是我做多的比较好 品种”“2016年容易赚钱 ”“数字游戏规律的核心是有利的数字价差交易 ”“月；跨期套利最简单的方法是基于时间维度和基差的动态变化，通过做多近月合约做空远月合约或反之来进行以下是期货跨期套利的详细解释1 正套与反套 正套指做多近月合约 ，做空远月合约这通常发生在基差收敛或预期近期合约费用 将上涨 ，而远期合约费用 上涨幅度有限或可能下跌的情况下 反套指做空近；正向牛市套利当价差的绝对值大于持仓成本时，可以在近月合约做多 ，在远月合约做空 ，通过套利操作获得无风险收益对冲套利在正向市场中，如果供给不足需求相对旺盛，则近期合约费用 的上升幅度可能大于远期合约 ，此时可以在近月合约做多 ，在远月合约做空，进行套利操作正向熊市套利如果市场中供给过剩；远月高于近月操作如下可以根据你对市场费用 的判断来进行套利交易如果你对这个商品 ，未来费用 比较看好 ，也就是你觉得这个费用 可能会上涨，那么你可以做空借月合约而做多元月合约 ，这样形成一个套利的关系为了费用 上涨的时候 ，就可以从中认为这个费用 ，将会继续扩大 ，这样就赚钱了；实际运用跨市场套利当现货白银费用 与期货费用 出现显著背离时如期货溢价过高 ，可买入现货同时卖出期货，待价差收敛后平仓获利跨期套利在同一期货市场中 ，利用不同到期月份合约的价差变化进行操作例如 ，当远月合约费用 显著高于近月合约时，可做多近月做空远月，等待价差回归操作要点需实时；一套利策略 套利策略是在“仓差”出现时 ，寻找价值错配的机会 ，通过同时买入低估的合约和卖出高估的合约来获取收益这种策略的核心在于识别不同到期日合约之间的费用 差异，并据此进行操作例如 ，当某一商品的近月合约费用 相对较高 ，而远月合约费用 相对较低时，投资者可以选取 做空近月合约同时做多远月 。
〖叁〗 、 近月低来远月高 ，做空远月为比较好 相反 ，当近月合约费用 低于远月合约时，做空远月合约最为合适做空；Backwardation结构下 ，价差在供应紧张或近月合约逼仓时扩大 ，需提前行动工具通过期货软件监控跨期价差曲线，寻找局部低点利用期权对冲 买入远月看跌期权做多时或看涨期权做空时 ，对冲移仓后短期波动风险成本期权费通常低于直接止损的潜在损失 ，适合高波动市场七回测与策略迭代历史数据验证 测试不同移仓规；一时间维度跨期套利正套正向跨期套利操作方式做多近月合约，同时做空远月合约逻辑解释在期货市场上，近期买入远期卖出的操作符合商品的正常流向这种操作方式被称为正向套利 ，因为它遵循了商品从生产到消费的自然过程当市场预期未来供应将增加或需求将减少时 ，近月合约的费用 往往较高 。
